bobty体育在线从康美药业到瑞幸咖啡，在频频暴雷的资本市场，投资者举步维艰。而在未来的3-5年，随着疫情的常态化和实体经济的持续下行，现金流短缺将导致更多财务舞弊的藏匿者无处遁形。幸运的是，财务舞弊现象其实并非突然而至的黑天鹅，而是常常被忽视的灰犀牛，在智能时代可以被更多地预见、预防。

　　本篇在剖析财务舞弊识别传统方法后，具体阐释了智能财务舞弊识别模型在数据库、模型和场景方面的应用。精华部分摘录至《可持续发展金融前沿》第7期，欢迎留言探讨并点击文末阅读原文了解。

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　　在人工时代，财务舞弊识别的传统常见方法包括分析性复核法、关联交易剔除法、异常利润剔除法、现金流量分析法等，其主要存在两大问题：一是过度依赖于专家的经验判断，难以避免主观因素，且难以构建标准化流程；二是均基于财务指标，进行可靠性检验的数据基础有限，且具有时滞性。

　　对此，厦门国家会计学院中国财务舞弊研究中心牵头构建的智能财务舞弊识别模型，通过搭建数据库、财务舞弊识别模型等方式，大幅提高了识别效率、bobty体育在线提升了可靠性并降低了大规模审计的成本。

　　一是非财务数据的量化，对企业的临时披露及新闻资讯等动态跟踪，并突破了行业术语、高度专业化等企业信息差异化问题，以此为基础可以实现从财务到非财务信息、从内部数据到外部数据的逆向加工与信息溯源，构建会计信息可靠性再判断的基础；二是专家经验的量化，基于“决策树”子模型、专家系统、回归统计分析三个方法，将专家经验变成可以量化的指标、维度及其组合。最终，得出可用于企业画像的指标变量数量可达上千，大大突破了人工识别的边界。

　　对于财报可信度识别模型，从财务税务维度、行业业务维度、内部控制维度、公司治理维度、数字特征维度的五个维度进行企业画像，以模型为导向筛选出对企业财务状况构成潜在威胁的变量，通过动态跟踪市场信息，可以及时发现企业财务舞弊信号。

　　对于财务异常识别模型：首先，下沉到四级行业构建行业图谱，定义行业可比公司与行业财务分析模型，并针对特殊行业画像；其次，从盈利能力、bobty体育在线资产质量、现金分析三个层面，对各细分行业分别设置主成分指标、权重、阈值以搭建财务分析框架模型，并结合行业特征进行全样本分析；最后，精准定位企业所处的细分行业，对企业各财务维度及总体健康度进行打分，分为高、中、低三类。

　　因此，有悖于传统只对财报可信度或财务异常信息进行判断的做法，智能财务舞弊识别可以通过二者的结合，对企业的财务健康度做出更加准确的判断，并以用户友好的数据可视化形式呈现。

　　当然，虽然理论体系是相对稳定的，但市场是处于实时变动状态的，这就需要智能财务舞弊识别系统的持续迭代：一是数据层面的迭代，即根据实时更新市场信息，动态调整评估结果；二是模型层面的迭代，跟踪细分行业的持续变化以调整模型中的指标和阈值，并通过人工复核对可能存在的评级失真情形及时调整知识图谱。

　　目前，智能财务舞弊识别的应用场景主要在于商业银行、信托公司、资产管理公司等金融机构的辅助风控手段，包括信贷审批及贷后管理等。同时，也可以为监管机构提供辅助判断标准，如注册制下的IPO审核。然而，会计信息作为一种商业通用语言，可以在更加广泛的领域解决资金持有者与资金需求者之间的信息不对称问题。因此，除了对健康度较低的企业予以风控剔除以外，对于健康度较高的企业而言，其更为核心的意义则在于价值发现，即相应的高内在价值、可持续发展价值，这也是智能财务舞弊识别的另一个有待深度开发的潜在领域。

　　本稿撰写基于编辑部与厦门国家会计学院中国财务舞弊研究中心、厦门天健财智科技有限公司的电话访谈

　　中国财务舞弊研究中心由厦门国家会计学院、厦门大学会计系、厦门天健咨询有限公司、深圳市东方富海投资管理股份有限公司、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）、深圳商集企业服务有限公司（唯你网）联合发起。

　　其中，厦门国家会计学院和厦门大学会计系在财务舞弊理论研究和案例分析方面积累了丰硕成果，在国内处于领先水平，提供了理论支撑；厦门天健咨询有限公司、深圳市东方富海投资管理股份有限公司和容诚会计师事务所在发现和防范财务舞弊方面具有丰富的实务经验，并积累了大量一手素材和案例，更加突出问题导向和应用价值；唯你网长期从事与会计相关的信息技术开发工作，特别是在大数据和人工智能方面，能够为信息收集、分析处理和模型构建提供技术支持。同时，中心也与多家企业、研究机构开展了密切的合作。

　　中心立足于产学研一体化，力求做到“五个结合”的研究特色，即理论与实务相结合、财务与业务相结合、会计数据与大数据技术相结合、财务舞弊识别与防范相结合、理论研究与实际应用相结合，致力于打造中国最权威的财务舞弊研究智库。中心的研究成果包括五维度财务舞弊识别模型，即财务税务维度、bobty体育在线行业业务维度、公司治理维度、内部控制维度、数字特征维度的构建与实践应用等。

　　厦门天健财智科技有限公司（简称“天健财智”）致力于“让天下没有难懂的财报”，借助信息技术手段，识别财务舞弊，解读财务状况，打造中国领先的高质量财务相关信息的智能服务商。

　　天健财智专家团队已经为300多家上市公司或IPO企业提供了审计、咨询和IPO审核服务，是国内聚焦在财务报表解读领域，专家规则模型最具权威、数据颗粒度与结构化程度最高的企业之一。

　　天健财智已开发的“天健财判”财务异常智能预警系统，是一款综合利用自然语言理解（NLP）、大数据及云计算等先进信息技术，并结合厦门国家会计学院中国财务舞弊研究中心五维度的财务舞弊识别模型框架及天健财智专家规则等财会专业技术，对企业财报可信度进行智能甄别、进而对财务健康度进行实时评价的企业财务智能预警信息系统。

　　目前天健财判系统识别财务舞弊与债券违约的准确率在行业处于领先地位，至今已先后成功在厦门证监局、深圳证监局等监管部门签约使用；在金融客户端，已成功跟宁波银行002142股吧)、永赢基金等达成合作，同时已在十多家金融机构客户进行试用，并达成初步合作意向。

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